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李嘉诚家族斥资650亿元 要拿下澳洲天然气管输“半壁江山”


2018-08-15    浏览次数(571)    

自宣布投资两个月后,李嘉诚家族落实了对澳洲最大天然气管道运营商的收购协议。

8月13日,长和系四大公司——长和集团(00001.HK)、长江实业集团(下称长实,01113.HK)、长江基建集团(下称长江基建,01038.HK)和电能实业集团有限公司(下称电实,00006.HK)同时发布公告称,联合收购澳洲天然气管道运营公司APA Group项目事项,由上述公司组成的长和系财团,于8月12日落实实施协议。

基于现时已发行的目标公司证券总数计算,此次收购APA Group约耗费长和系财团129.79亿澳元(约合人民币约650.82亿元),创下长和系有史以来最大的一笔海外收购记录。公告内容显示,预计长实拥有该财团60%-80%的权益,长基和电实分别拥有财团10%-20%的权益。

同日,APA Group发布公告称,如果该协议到2019年仍未履行,收购价格每过一个月将提高0.04澳元。但预计该收购提议不会影响公司当前财年派发的末期股息。

根据协议,如果长基或电实参与未取得合营交易股东批准,财团成员组合将会有所更改,比如长实将拥有财团拥有不低于80%的权益,其余权益则由长基或电实拥有。目前李嘉诚和其子李泽钜共持有长实约31.71%的已发行股本(包括直接持股和间接持股)。

APA Group是澳洲最大的天然气基建企业之一,其主要业务包括澳洲各地的燃气输送、燃气储存及加工、燃气及可再生能源发电业务。其中,天然气输送管道等能源基础建设为其最主要资产,价值超过200亿美元,包括澳洲东岸建有的7500公里联网管道、西澳州营运的约3500公里天然气输送管道以及昆士兰省的电站等。占据了澳洲几乎一半的天然气运输量。

去年,APA Group的税息折旧及摊销前利润(EBITDA)约为8.48亿澳元(折合人民币42.54亿元)。截至去年底,APA Group未经审计的合并资产净值约为200.42亿元。

据《华尔街日报》消息,此次收购仍有待专家认定是否公平合理,并需获得监管批准以及APA Group股东投票赞成。预计APA Group股东将于今年11月底举行投票。

从价格投标到实施,李嘉诚家族仅花费了两个月时间。6月13日,李泽钜以130亿澳元(折合人民币651.79亿元)的价格投标收购APA Group项目。

这不是李嘉诚家族第一次在澳洲“大手笔”布局天然气领域。早在1999年7月,长基以1亿澳元(折合人民币5亿元)的价格收购了澳大利亚最大天然气配气商Envestra19.97%的股份。

2017年4月,李嘉诚斥资74亿澳元(约合人民币372亿元)获得澳洲上市公司澳大利亚能源集团Duet Group的控股权。该集团在西澳州和维多利亚州经营天然气管道和配电业务。

在竞购APA Group项目时,李泽钜表示将进一步扩大Duet Group在澳洲的基建资产。

与在地产领域的“低买高卖”不同,长和系在能源和基建领域的投资更倾向于稳健和长期。从1986年收购加拿大的油气公司赫斯基能源开始,李嘉诚家族布局海外能源已持续33年,投资了约两千亿港元(折合人民币1753亿元),且基本上以长期持有为主。

从并购和投资区域看,其海外能源版图主要覆盖英国、加拿大和澳大利亚等国,涵盖石油、天然气、电力和水务等资产。

在大幅进攻澳洲市场之前,李嘉诚家族的能源投资以欧洲市场尤其是英国为中心。据英国《金融时报》统计,截至2016年底,英国约25%电力分销市场、近30%的天然气供应市场和近7%的供水市场由李嘉诚旗下公司掌控。

但随着英国脱欧和欧元外汇波动等因素的影响,投资回报率收到影响。

与海外资产相比,李嘉诚在国内的能源布局版图相对较小,以石油和电力项目为主、成立于1976年的电实是李嘉诚家族布局能源领域的起点。

3月18日,年近90岁的李嘉诚宣布于今年5月10日正式退休,并表示将继续加大在南海400亿元天然气项目上的投资。这是李嘉诚家族目前在国内最大的能源投资项目。

该项目是李嘉诚旗下加拿大能源公司赫斯基能源与中国海洋石油集团有限公司(下称中海油)合作开发的南海荔湾油田的项目,迄今双方已经合作12年。

南海荔湾油田是中国第一个真正意义上的深水油气田,位于香港东南约300公里,包括荔湾3-1气田、流花34-2气田和流花29-1气田3。中海油和赫斯基分别拥有其51%和49%的股权。其中,荔湾3-1气田的探明储量就超过1000亿立方米。

截至去年12月,荔湾3-1气田产气量已突破100亿立方米。流花34-2气田于同月开始投产。

来源: 界面新闻

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